تامین مالی فکتورینگ

تامین مالی فکتورینگ چیست؟

تأمین مالی فکتورینگ یکی از روش‌های کارآمد و پرکاربرد در سراسر جهان است که به کسب‌وکارها امکان می‌دهد نقدینگی خود را بهبود ببخشند. در این مکانیسم، شرکت‌هایی که کالا یا خدمات خود را به‌صورت نسیه می‌فروشند، می‌توانند حساب‌های دریافتنی خود را با اعمال تخفیف به شرکت فاکتورینگ واگذار کنند. این فرآیند نه‌تنها جریان نقدی شرکت را تسریع می‌کند، بلکه ریسک نکول مطالبات را نیز کاهش می دهد و به کسب‌وکارها کمک می‌کند تا بر رشد و توسعه خود تمرکز بیشتری داشته باشند.

مسئله تأمین مالي در بنگاههاي اقتصادي يکي از مهمترين موانع ارتقاي توان تولید داخل و رشد اقتصادي مي باشد. عمده بنگاههاي اقتصادي کشور با وجود اينکه از توانمنديهاي فني قابل قبولي برخوردار هستند؛ نميتوانند وثايق کافي جهت جذب منابع مالي را به نهادهاي مالي در بازار پول و سرمايه ارائه کنند. در نتیجه، توان بنگاه‌های اقتصادی در توسعه فعالیت‌های خود به میزان وثایق قابل پذیرش در شبکه مالی کشور، مانند املاک، تجهیزات، کالا و سهام، بستگی دارد. بنابراین، بسیاری از فعالان محیط کسب‌وکار به دلیل نداشتن وثایق کافی، نمی‌توانند فعالیت‌های خود را گسترش دهند.

يکي از روشهاي رفع اين محدوديت، که در کشورهاي صنعتي و توسعهيافته بسیار متداول است، امکان ایجاد تأمین مالي مبتني بر قرارداد (تامین مالی فکتورینگ) مي باشد. «فاکتورينگ»، به عنوان يکي از شیوه هاي تامین مالي، به ويژه در شرايطي که بنگاه اقتصادي با مشکل عدم کفايت وثايق جهت جذب منابع مالي از طريق نهادهاي مالي مواجه است، يکي از روشهاي متداول در ساير کشورها است که امکان ايجاد تامین مالي مبتني بر قراردادهاي بنگاه را فراهم مينمايد. در اين شیوه تامین مالي، بنگاههاي اقتصادي ميتوانند مطالبات قراردادي خود را به نهادهاي مالي واگذار نمايند.

نحوه عملکرد فکتورینگ

1. فروش کالا یا خدمات: شرکت، کالا یا خدماتی را به مشتریان خود ارائه می‌دهد و در ازای آن، فاکتورهای پرداختی صادر می‌کند.
2. واگذاری فاکتورها: شرکت، این فاکتورها را به یک شرکت فکتورینگ واگذار می‌کند.
3. دریافت وجه نقد: شرکت فکتورینگ، درصدی از مبلغ فاکتور (مثلاً ۷۰-۹۰٪) را بلافاصله به شرکت پرداخت می‌کند.
4. دریافت باقی‌مانده مبلغ: پس از پرداخت مشتری، شرکت فکتورینگ مابقی مبلغ را (پس از کسر کارمزد خود) به شرکت واگذارنده پرداخت می‌کند.

مزایای  فکتورینگ

   افزایش نقدینگی: دسترسی سریع به وجه نقد بدون نیاز به وام بانکی.
   کاهش ریسک اعتباری: انتقال ریسک عدم پرداخت مشتریان به شرکت فکتورینگ.
   بهبود جریان وجوه نقد: امکان پرداخت سریع‌تر به تأمین‌کنندگان و رشد کسب‌وکار.
   عدم نیاز به وثیقه: برخلاف وام‌های بانکی، معمولاً نیاز به وثیقه ندارد.

ریسکهای مربوط به عملیات

مهمترین ریسکهایی که انجام صحیح عملیات تامین مالی فکتورینگ را تهدید میکنند، عبارتند از:

1.  ریسک اعتباری مربوط به خریداران. با انجام اعتبارسنجی دقیق و همچنین اخذ وثایق کافی،این ریسک را میتوان تا حد زیادی مورد پوشش قرار داد.
2.  ریسک ناشی از کلاهبرداری مشتریان. این ریسک در صورت ارائه فاکتورهای جعلی بروز میکند که با اتخاذ سیاست مناسب میتوان این
   ریسک را نیز تا حدی پوشش داد.
3.  ریسک بازار. این ریسک در صورت وجود رقبا در بازار است که بعنوان مثال با اخذ کارمزد کمتر حاضر به ارائه خدمات فاکتورینگ میشوند.
4.  سایر ریسکهای عملیاتی تامین مالی فکتورینگ.

معایب  فکتورینگ

   هزینه بالاتر: کارمزدهای دریافتی توسط شرکت‌های فکتورینگ ممکن است زیاد باشد.
   از دست دادن کنترل مطالبات: شرکت فکتورینگ مسئول وصول مطالبات خواهد شد.
   محدودیت در پذیرش فاکتورها: همه فاکتورها ممکن است مورد قبول شرکت‌های فکتورینگ قرار نگیرند.

انواع تامین مالی فکتورینگ

   با حق رجوع: اگر مشتری مبلغ را پرداخت نکند، شرکت اصلی مسئول تسویه با شرکت فکتورینگ خواهد بود.
   بدون حق رجوع: شرکت فکتورینگ ریسک نکول مشتری را می‌پذیرد.
   داخلی و بین‌المللی: بسته به این‌که خریدار داخلی یا خارجی باشد، نوع فکتورینگ تعیین می‌شود.

کاربرد فکتورینگ در صنایع مختلف مانند تولید، بازرگانی، حمل‌ونقل، بهداشت و درمان و حتی استارتاپ‌ها بسیار گسترده است.

• مدیران و کارشناسان ما در گروه مشاوره و خدمات مالی ارژن؛ آماده ارائه هرگونه مشاوره و خدمات اجرائی در خصوص بهره مندی از اوراق گام؛ به عنوان یکی از ابزارهای تامین مالی کارآمد، می باشند.

سایر مطالب پیرامون تامین مالی فکتورینگ

• فکتورینگ چیست؟
• دستورالعمل اجرایی
• آیین نامه اجرایی ماده 8 قانون حداکثر
• قانون حداکثر استفاده از توان تولید داخلی

• علاقه مندان و واجدین شرایط می توانند برای ثبت نام و استفاده از تسهیلات فکتورینگ به آدرسmefa.ir  مراجعه نمایند.