تامین مالی فکتورینگ

تامین مالی فکتورینگ چیست؟

تأمین مالی فکتورینگ یکی از روش‌های کارآمد و پرکاربرد در سراسر جهان است که به کسب‌وکارها امکان می‌دهد نقدینگی خود را بهبود ببخشند. در این مکانیسم، شرکت‌هایی که کالا یا خدمات خود را به‌صورت نسیه می‌فروشند، می‌توانند حساب‌های دریافتنی خود را با اعمال تخفیف به شرکت فاکتورینگ واگذار کنند. این فرآیند نه‌تنها جریان نقدی شرکت را تسریع می‌کند، بلکه ریسک نکول مطالبات را نیز کاهش می دهد و به کسب‌وکارها کمک می‌کند تا بر رشد و توسعه خود تمرکز بیشتری داشته باشند.

مسئله تأمین مالی در بنگاههای اقتصادی یکی از مهمترین موانع ارتقای توان تولید داخل و رشد اقتصادی می باشد. عمده بنگاههای اقتصادی کشور با وجود اینکه از توانمندیهای فنی قابل قبولی برخوردار هستند؛ نمیتوانند وثایق کافی جهت جذب منابع مالی را به نهادهای مالی در بازار پول و سرمایه ارائه کنند. در نتیجه، توان بنگاه‌های اقتصادی در توسعه فعالیت‌های خود به میزان وثایق قابل پذیرش در شبکه مالی کشور، مانند املاک، تجهیزات، کالا و سهام، بستگی دارد. بنابراین، بسیاری از فعالان محیط کسب‌وکار به دلیل نداشتن وثایق کافی، نمی‌توانند فعالیت‌های خود را گسترش دهند.

یکی از روشهای رفع این محدودیت، که در کشورهای صنعتی و توسعهیافته بسیار متداول است، امکان ایجاد تأمین مالی مبتنی بر قرارداد (تامین مالی فکتورینگ) می باشد. «فاکتورینگ»، به عنوان یکی از شیوه های تامین مالی، به ویژه در شرایطی که بنگاه اقتصادی با مشکل عدم کفایت وثایق جهت جذب منابع مالی از طریق نهادهای مالی مواجه است، یکی از روشهای متداول در سایر کشورها است که امکان ایجاد تامین مالی مبتنی بر قراردادهای بنگاه را فراهم مینماید. در این شیوه تامین مالی، بنگاههای اقتصادی میتوانند مطالبات قراردادی خود را به نهادهای مالی واگذار نمایند.

نحوه عملکرد فکتورینگ

فروش کالا یا خدمات: شرکت، کالا یا خدماتی را به مشتریان خود ارائه می‌دهد و در ازای آن، فاکتورهای پرداختی صادر می‌کند.
واگذاری فاکتورها: شرکت، این فاکتورها را به یک شرکت فکتورینگ واگذار می‌کند.
دریافت وجه نقد: شرکت فکتورینگ، درصدی از مبلغ فاکتور (مثلاً ۷۰-۹۰٪) را بلافاصله به شرکت پرداخت می‌کند.
دریافت باقی‌مانده مبلغ: پس از پرداخت مشتری، شرکت فکتورینگ مابقی مبلغ را (پس از کسر کارمزد خود) به شرکت واگذارنده پرداخت می‌کند.

مزایای فکتورینگ

افزایش نقدینگی: دسترسی سریع به وجه نقد بدون نیاز به وام بانکی.
کاهش ریسک اعتباری: انتقال ریسک عدم پرداخت مشتریان به شرکت فکتورینگ.
بهبود جریان وجوه نقد: امکان پرداخت سریع‌تر به تأمین‌کنندگان و رشد کسب‌وکار.
عدم نیاز به وثیقه: برخلاف وام‌های بانکی، معمولاً نیاز به وثیقه ندارد.

ریسکهای مربوط به عملیات

مهمترین ریسکهایی که انجام صحیح عملیات تامین مالی فکتورینگ را تهدید میکنند، عبارتند از:

ریسک اعتباری مربوط به خریداران. با انجام اعتبارسنجی دقیق و همچنین اخذ وثایق کافی،این ریسک را میتوان تا حد زیادی مورد پوشش قرار داد.
ریسک ناشی از کلاهبرداری مشتریان. این ریسک در صورت ارائه فاکتورهای جعلی بروز میکند که با اتخاذ سیاست مناسب میتوان این
ریسک را نیز تا حدی پوشش داد.
ریسک بازار. این ریسک در صورت وجود رقبا در بازار است که بعنوان مثال با اخذ کارمزد کمتر حاضر به ارائه خدمات فاکتورینگ میشوند.
سایر ریسکهای عملیاتی تامین مالی فکتورینگ.

معایب فکتورینگ

هزینه بالاتر: کارمزدهای دریافتی توسط شرکت‌های فکتورینگ ممکن است زیاد باشد.
از دست دادن کنترل مطالبات: شرکت فکتورینگ مسئول وصول مطالبات خواهد شد.
محدودیت در پذیرش فاکتورها: همه فاکتورها ممکن است مورد قبول شرکت‌های فکتورینگ قرار نگیرند.

انواع تامین مالی فکتورینگ

با حق رجوع: اگر مشتری مبلغ را پرداخت نکند، شرکت اصلی مسئول تسویه با شرکت فکتورینگ خواهد بود.
بدون حق رجوع: شرکت فکتورینگ ریسک نکول مشتری را می‌پذیرد.
داخلی و بین‌المللی: بسته به این‌که خریدار داخلی یا خارجی باشد، نوع فکتورینگ تعیین می‌شود.

کاربرد فکتورینگ در صنایع مختلف مانند تولید، بازرگانی، حمل‌ونقل، بهداشت و درمان و حتی استارتاپ‌ها بسیار گسترده است.

مدیران و کارشناسان ما در گروه مشاوره و خدمات مالی ارژن؛ آماده ارائه هرگونه مشاوره و خدمات اجرائی در خصوص بهره مندی از اوراق گام؛ به عنوان یکی از ابزارهای تامین مالی کارآمد، می باشند.